Previdência privada: o que é e qual escolher?

Existem 3 modalidades de previdência privada as mais conhecidas são as PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres), a VGBL (Plano de Vida Gerador de Benefícios Livres), mas, existe a FAPI (Fundo de Aposentadoria Programada Individual.

A PGBL funciona como um fundo de investimentos comum, a carteira formada pelo fundo pode ser composta por ações, títulos de renda fixa, fiis e até ETFs. Não há uma garantia mínima de rendimentos para os investidores, assim como não há um limite máximo de rendimento.

E como todo fundo, os seus resultados podem oscilar de acordo com as turbulências do mercado financeiro.

O VGBL é outro fundo de investimento estruturado para captar poupanças de longo prazo. Ele é bastante similar ao PGBL, a sua diferença é a tributação, os rendimentos dos dois tipos de Fundos não são tributados, porém os depósitos efetuados no VGBL não são admitidos como dedutíveis para efeitos fiscais.

No resgate do VGBL, o imposto de renda incide apenas sobre os rendimentos acumulados, de acordo com uma tabela progressiva. No PGBL, o imposto de renda incide sobre o total resgatado.

E por fim o FAPI é semelhante com o PGBL, com a diferença de que o investidor só pode resgatar todo o seu patrimônio acumulado, não sendo previstos pagamentos periódicos de benefícios, como no PGBL.

Nessa modalidade o investidor adquire cotas de um fundo comum, administrado por um banco. Neste caso, cada aplicador é o titular das cotas do fundo, ao contrário do PGBL, onde a instituição gestora é que constitui um fundo de investimento exclusivo para aplicar os recursos recebidos, sendo sua única cotista. No FAPI, ao contrário do PGBL, há a cobrança de imposto de renda sobre ganhos de capital.

O que analisar antes de escolher um plano?

Assim como em qualquer fundo de investimentos, existem indicadores que devem ser muito bem analisados antes de investir seu capital como:

Rentabilidade: sabemos que rentabilidade passadas não representam rentabilidades futuras, mas, ela nos mostra o quão bom a equipe por trás desse fundo é me gerir os seus recursos, por isso analisar a rentabilidade é importante, no momento da escolha. Eu aconselho fazer uma analise de 12 meses.

Taxas: é importante ficar atento a taxa de administração (cobrada por “cuidar” do seu dinheiro) e a taxa de carregamento é apenas um custo adicional, cobrando sempre que você coloca dinheiro no plano, então não aceite esse valor logo de cara, é possível negociar com a instituição.

Tributação: Os planos de previdência privada podem ser tributados de forma regressiva ou progressiva (É mais indicada para quem planeja ter uma renda baixa no futuro, para conseguir isenção de imposto de renda ou se os recursos vão permanecer investidos por prazo inferior a quatro anos.)

Benefícios de risco: isso nada mais é do “seguros” esses são alguns “opcionais” oferecidos no plano, que na minha opinião devem ser adquiridos por aqueles que de fato precisam disso como pessoas que possuem dependentes (filhos, pais ou cônjuges).

Os principais benefícios oferecidos são: pensão vitalícia ao cônjuge em caso de morte do titular do plano, pensão vitalícia ao cônjuge com extensão aos filhos menores em caso de morte do titular do plano e do cônjuge e prêmio em dinheiro para os beneficiários escolhidos.

Tabela Regressiva:

As alíquotas de IR diminuem com o tempo, começando em 35% até chegar em 10% para prazos acima de 10 anos. É recomendada para quem consegue manter os recursos no longo prazo.

Tempo de Acumulação

Alíquota

Até 2 anos

35%

De 2 a 4 anos

30%

De 4 a 6 anos

25%

De 6 a 8 anos

20%

De 8 a 10 anos

15%

Acima de 10 anos

10%

Tabela Progressiva

A alíquota na fonte é de 15% no resgate, com ajuste posterior na declaração anual de IR. As taxas são as mesmas da cobrança de IR sobre o salário de pessoas físicas. As alíquotas são atualizadas anualmente pela Receita Federal.

Base de Cálculo

Alíquota

Parcela a deduzir do imposto

Até R$ 22.847,76

—

—

De R$ 22.847,76 até R$ 33.919,80

7,5%

R$ 1.713,58

De R$ 33.919,80 até R$ 45.012,60

15%

R$ 4.257,57

De R$ 45.012,60 até R$ 55.976,16

22,5%

R$ 7.633,51

Acima de R$ 55.976,16

27,5%

R$ 10.432,32

Opções:

BTG PACTUAL: possuem uma enorme gama de produtos.

Prós:

· Investimentos iniciais de R$ 1 mil

· Movimentação mínima de R$ 100,00

· Alguns investimentos podem ser resgatados em um dia útil (D+1)

· PGBL e VGBL

Contras:

· Taxa de administração mínima de 2% e máxima de 4%

· Taxa de performance de 20%

Itaú: possuem alguns produtos financeiros:

· Investimento inicial R$ 1,00

· Taxa de adm de 0,6% a 4%

· PGBL e VGBL

Contras:

· Opções muito limitadas

· Não há muita informação sobre os ativos em carteira

Essa outra opção não é um plano de previdência, mas, também pode ser aproveitado:

FIIs + Tesouro Selic pós-fixado atrelado ao IPCA+

Prós:

· Você investe o dinheiro hoje e recebe uma parte mensalmente (FIIs)

· Definição do tempo e as taxas que serão cobradas no inicio da aplicação (Tesouro Selic)

· Você pode deixar o dinheiro o tempo que você quiser (FIIs)

· Segurança de que receberá o investimento com juros e correção de valor de acordo com a inflação (Tesouro Selic)

Contras:

· Investimento volátil (FIIs)

· Risco de a empresa quebrar (FIIs)

· Risco de o país quebrar (Tesouro Selic)

· Tempo de aplicação ser muito longo e não compensar as taxas de juros (Tesouro Selic)

· IR de 15%

Essas foram algumas informações e opções que devem ser levadas em consideração antes de investir seu capital.

Não deixe de acompanhar o meu trabalho nas redes sociais (Amauri Cardozo)e no meu canal no YouTube. (A JORNADA – INVESTIDOR)